Η Πορεία των Τραπεζών στην Ελλάδα: Προκλήσεις και Ευκαιρίες

Για να διασφαλίσουν τη βιωσιμότητα της κερδοφορίας τους τα επόμενα χρόνια,οι τράπεζες θα πρέπει να προσαρμοστούν στις νέες συνθήκες που δημιουργούνται από τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ.Δεδομένου ότι η κερδοφορία τους εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα δανειακά προϊόντα,η αύξηση του δανειακού τους χαρτοφυλακίου είναι επιτακτική.

Η ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης αναδεικνύεται ως ο κύριος παράγοντας για μια υγιή και βιώσιμη κερδοφορία των τραπεζών. Οι τέσσερις μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες (Alpha Bank,Eurobank,Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς) ανακοίνωσαν συνολικά καθαρά κέρδη 2,4 δισ. ευρώ για το πρώτο εξάμηνο του 2025, σημειώνοντας αύξηση 4% σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι.

Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, οι συστημικές τράπεζες αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους κατά περίπου 7,7 δισ. ευρώ. Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Eurobank ανήλθε στα 2,2 δισ. ευρώ (+11%), στην Εθνική στα 1,5 δισ. ευρώ (+12%), στην Πειραιώς στα 2,2 δισ. ευρώ (+15%) και στην Alpha Bank στα 1,8 δισ.ευρώ (+14%). Στις συναντήσεις που είχαν οι Έλληνες τραπεζίτες στο τέλος του 2024 με διεθνείς επενδυτικούς οίκους ανέφεραν ότι στόχευαν σε νέα δάνεια ύψους τουλάχιστον 10 δισεκατομμυρίων ευρώ για το έτος αυτό; ωστόσο οι διοικήσεις προχώρησαν σε αναθεώρηση αυτών των στόχων προς τα πάνω μετά τα θετικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις διεθνών οργανισμών όπως η S&P Global Ratings , η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας αναμένεται να φτάσει κατά μέσο όρο το 2,4% μεταξύ των ετών 2024-2027 υπερέχοντας άλλων χωρών της ευρωζώνης . Η συνεχιζόμενη απορρόφηση κονδυλίων στήριξης από την ΕΕ θα ενδυναμώσει τη ζήτηση για νέα εταιρικά χρηματοδοτικά προϊόντα . Η S&P προβλέπει επίσης ότι τα χαρτοφυλάκια των τραπεζών θα αυξάνονται κατά περίπου 4% μέσα στο έτος.

Η βελτίωση της πιστοληπτικής αξιολόγησης του δημοσίου έχει θετικές συνέπειες και για τις τράπεζες καθώς αυτές μπορούν πλέον να αποκτούν χρηματοδότηση με πιο ευνοϊκούς όρους . Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης DBRS , οι δομές εσόδων των ελληνικών τραπεζών στηρίζονται κυρίως στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), γεγονός που σημαίνει πως η περαιτέρω πτώση των επιτοκίων μπορεί να έχει αρνητικές συνέπειες στη δημιουργία εσόδων .Παρόλα αυτά , οι νέοι κύλινδροι χρηματοδότησης φαίνεται πως είναι πιο ισχυροί στην Ελλάδα συγκριτικά με άλλες χώρες της Ευρώπης , κάτι που μπορεί να αντισταθμίσει τις απώλειές τους λόγω μειωμένων NII.

Σύμφωνα με στοιχεία της Τραπέζης Ελλάδας , τον Απρίλιο του ’25 παρατηρήθηκε ο υψηλότερος ετήσιος δείκτης αύξησης χρηματοδότησης προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (ΜΧΕ) από το ’09 έως σήμερα φθάνοντας στο ποσοστό του17%. Τα προγράμματα συγχρηματοδότησης αλλά και εγγυοδοσίας έχουν συμβάλει σημαντικά στη χορήγηση επιχειρηματικών πιστώσεων ενώ παράλληλα υποστηρίζουν επενδυτικά σχέδια μέσω Μηχανισμό Ανάκαμψης & Ανθεκτικότητας (RRF).

Η προσδοκόμενη ανάπτυξη ΑΕΠ μέσα στο ’25 εκτιμάται ότι θα εντείνει την ανάγκη για περισσότερες τραπεζικές πιστώσεις προς τις ΜΧΕ . Επιπλέον , η πτώση επιτοκίων χορηγήσεων λόγω μετακύλισης μειώσεων πολιτικής Ευρωσύστηματος στις τιμές χορηγήσεων αναμένεται επίσης να έχει θετικό αντίκτηπο στις πιστωτικές επεκτάσεις.

Το Έτος ’24: Ικανότητες Υπεραπόδοσης

Tο ’24 παρουσίασε έναν ιδιαίτερα δυναμικό δείκτη πιστωτικής επέκτασης ξεπερνώντας όλες τις αρχικές προσδοκές . Οι τέσσερεις μεγάλες τράπεζές μας κατόρθωσαν ν’ αυξήσουν τη βάση εσόδων τους κατά περίπου13,.8 δις € -την καλύτερη επίδοση εδώ κι ένα τέταρτο αιώνα- συγκρινόμενο μ’ ένα ποσό μόλις5,.8 δις € το προηγούμενο έτος

.

Ρεκόρ Καταθέσεων

< p >Οι ελληνικές τράπεζες βασίζονται κυρίως στις καταθέσεις πελατών ως κύρια πηγή χρηματοδότησή τους ; μέχρι τέλος ‘24 αυτές αντιστοιχούσαν σχεδόν στο89 %της συνολικής χρηματοδότησή ; σύμφωνα μ’ αυτά δεδομένα καταγράφεται λόγος Δανείων/Καταθέσεων67,.2 % – ένδειξη ύπαρξης άφθονηςρευστότητας

< p >Τον Ιούνιο σημειώθηκε ιστορικό υψηλό επίπεδου καταθέσεων ιδιωτικού τομέα αγγίζοντας204,.5δις€ – αριθμός που δεν είχε ξαναπαρατηθεί απ’ τον Ιανουάριο2011 ; αυτή ήταν αποτέλεσμα ενός «άλματος»5000000000€ συγκρινόμενο μ’ έναν μήνα πριν