Η ΔΕΗ συγκεντρώνει ισχυρό ενδιαφέρον από διεθνή χαρτοφυλάκια και θεσμικούς επενδυτές στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου

Η ΔΕΗ σημειώνει εκρηκτική αρχή στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου, επιβεβαιώνοντας το τεράστιο ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας για τον ελληνικό ενεργειακό κολοσσό και το φιλόδοξο αναπτυξιακό του σχέδιο, ύψους 24 δισ. ευρώ έως το 2030. Μέσα στα πρώτα λεπτά έναρξης, το βιβλίο προσφορών κάλυψε τον στόχο της ΔΕΗ για άντληση 4 δισ. ευρώ, ενώ μέχρι αργά το απόγευμα οι προσφορές ξεπέρασαν τα 12 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας κατά τρεις φορές τον αρχικό στόχο της εταιρείας.

Σύμφωνα με ρεπορτάζ της Καθημερινής, η ζήτηση είναι ιδιαίτερα ισχυρή, προερχόμενη τόσο από μεγάλα διεθνή χαρτοφυλάκια όσο και από θεσμικούς επενδυτές, hedge funds και anchor investors, οι οποίοι είχαν προετοιμαστεί από τη φάση του pre-marketing. Η τελική εικόνα θα διαμορφωθεί αύριο με το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών.

Παρά τη μεγάλη υπερκάλυψη και τις, σύμφωνα με πληροφορίες, εισηγήσεις των αναδόχων για διεύρυνση της έκδοσης έως και τα 6 δισ. ευρώ, η διοίκηση της ΔΕΗ φαίνεται να παραμένει προσηλωμένη σε μια ελεγχόμενη ενίσχυση κεφαλαίων, με το τελικό ποσό να διαμορφώνεται κατά μέγιστο μεταξύ 4,2 και 4,4 δισ. ευρώ.

Η τελική απόφαση, όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές, θα εξαρτηθεί από το ύψος των δεσμευτικών προσφορών, τη σύνθεση των επενδυτών και τη διαμόρφωση της τελικής τιμής διάθεσης.

Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ορίστηκε στα 19,75 ευρώ (μέγιστη), όσο δηλαδή και το κλείσιμο της μετοχής την περασμένη Παρασκευή. Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο αναμένεται στις 26 Μαΐου. Η διάθεση των νέων μετοχών πραγματοποιείται μέσω δημόσιας προσφοράς στην ελληνική αγορά και ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού.

Η διαδικασία προβλέπει την κατά προτεραιότητα κατανομή νέων μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, σε ποσοστό που δεν θα υπερβαίνει τη συμμετοχή τους στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά την έναρξη της διαπραγμάτευσης. Το ελληνικό Δημόσιο έχει ενημερώσει τη ΔΕΗ ότι θα συμμετάσχει στην ΑΜΚ για να διατηρήσει άμεσα ή έμμεσα το ποσοστό του (33,4%). Αντίστοιχα, το CVC, που κατέχει ποσοστό 10,34%, θα συμμετάσχει με ποσό έως και 1,2 δισ. ευρώ.

Πηγές της αγοράς αναφέρουν περίπου 200 ξένα χαρτοφυλάκια, θεσμικούς και hedge funds που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να τοποθετηθούν. Μεταξύ των ονομάτων που ακούγονται, χωρίς να έχει επιβεβαιωθεί η επίσημη συμμετοχή τους, περιλαμβάνονται οι Qatar Investment Authority, Blackrock, Capital και Covallis Capital.

Από ελληνικής πλευράς, βέβαιη θεωρείται η συμμετοχή στην αύξηση του ομίλου Κοπελούζου, ο οποίος εισήλθε στο μετοχικό κεφάλαιο της ΔΕΗ το 2024 στο πλαίσιο της συμφωνίας πώλησης χαρτοφυλακίου αιολικών πάρκων στην Κρήτη και διατηρεί σήμερα ποσοστό περίπου 2%.

Η ΑΜΚ θα χρηματοδοτήσει εν μέρει το επενδυτικό πλάνο των 24 δισ. ευρώ που η ΔΕΗ έχει δρομολογήσει με ορίζοντα το 2030. Μέσω αυτού του πλάνου, η εταιρεία επιδιώκει μια συνολική επανατοποθέτηση στον ευρωπαϊκό χάρτη της ενέργειας και της τεχνολογίας, με στόχο να καταστεί κυρίαρχος παίκτης σε Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη. Πέρα από την αναγκαία άντληση κεφαλαίων για νέες επενδύσεις, η ΑΜΚ θα ενισχύσει και τον ισολογισμό της εταιρείας, διατηρώντας τον δείκτη Καθαρό ΧΡΈΟΣ/EBITDA σημαντικά κάτω από το όριο του 3,5x που έχει θέσει ο όμιλος.

Το στρατηγικό σχέδιο στοχεύει σε EBITDA 4,6 δισ. το 2030 (από 2 δισ. το 2025) και υπερδιπλασιασμό καθαρών κερδών, στα 1,5 δισ. (από 0,45 δισ. το 2025). Το μέρισμα ανά μέτοχο προβλέπεται να φτάσει στο 1,4 ευρώ το 2030 (από 0,4 ευρώ το 2024), με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης περίπου 24%.

Διαβάστε επίσης:
Καλύφθηκε η ΑΜΚ της ΔΕΗ – Προσφορές κοντά στα 4 δισ. ευρώ

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News